寻找适合自己的投资者
发布时间：2023-04-23
在创业期的企业都希望找到一个合适的投资者，可并不是每个企业都能如愿以偿。有的企业能拿到投资者上千万美元的投资，有的只能望“钱”兴叹了。寻找到一个适合的投资者，对于创业者来说，最重要的是要看他是不是一个优秀的投资者，适合不适合做你的投资者，这应该是创业者最关心的问题。
对于创业者来说，好的投资者可以给企业带来很多的价值。无论是本土的投资者还是国际上的投资者，他们对创业项目、团队的衡量标准应该都是一致的。
一般意义上来讲，优秀的投资者可以帮助创业者完善企业的商业模式，使其赢利模式更加的清晰、可持续。当然还可以帮助完善创业团队。有些创业者在刚开始创业的时候，存在团队成员的分工不明以及团队整体的凝聚力不强等问题，投资者可以帮助创业者优化团队建设。而且投资者还可以通过其人脉关系，为创业者团队扩充优秀人员。如天使投资人邓锋在正式投资“红孩子”后，北极光为“红孩子”聘请了一位沃尔玛卸任的全球副总裁担任独立董事。
优秀的投资者还会促进创业者发展和拓展业务。投资者可以起到敲门砖的作用，由于投资者见多识广，人脉资源非常丰富，创业者在发展过程中，如果觉得和一些大的公司合作会对企业的价值有很大的提升的话，就可以借助投资者的敲门砖，获得和该企业高层对话的机会。
优秀的投资者体现价值的另一方面在于，他可以带来一些具有品牌效应的东西，如红杉资本、IDG投资者等，由于这些投资者机构有自己的品牌优势，并为大多数企业所认同，所以创业者在获得这些投资机构的融资时，也同时享有了这些品牌所带来的价值。
从总体上来说，优秀的投资者可以给创业者带来的帮助在于商业模式、团队建设、业务拓展、品牌提升4个方面。创业者在确定好优秀投资者的同时，也要明确这个投资者适合不适合做你的投资者。
对于创业企业来说，了解风险投资公司的投资趋向很重要。“现在各种投资机构很多，不同的机构有不同的风格和能力。你一个10万元的项目不可能去找做1000万元的投资人，反过来，你1000万元的项目找到只能投几十万的投资人也是没用的”，倪正东说，利用各种专门的研究资料是了解风险投资公司投资趋向的一个有效办法。另外就是参加些投资论坛会议，在论坛上企业创业者可以直接与风险投资人面对面的沟通。
利用第三方的“外脑”对于创业企业来说也相当重要。企业家的专长毕竟是做企业，而不是擅长于资本运作。创业者找一家创业投资服务公司来打理比自己做要省时省力，更能够找到适合企业的投资者。这种服务公司有自己的专业优势，他们做长期的研究，时时地关注最新动态，更为有利的是有很多投资人的资源。通常，投资者加入创业企业后，能够从多个方面如资本运作、战略把握、改善管理、拓展业务、平衡关系等对公司施加影响，但并非所有的创业企业牵手风投资本都能成功。
当风投和创业者的蜜月期过后，矛盾重重乃至撕破脸也不在少数。造成问题的原因主要有：一是变革的压力。风投资本介入，最终目的是通过企业的成长实现资本的增值，因此企业变革是其中必不可少的一步棋。管理团队的调整、架构的重组，都会给创业者造成冲击。二是目标冲突。无论如何，风投公司和创业企业的目标不可能完全一致，有些时候甚至会比较激化，比如一方看重长远利益，另一方看重短期利益，等等。
因此，在选择合适的风投的时候，创业者一定要考虑是否能够承受投资者的压力。投资者的工作是给出资人创造回报，要实现这个目标，他们就要去发掘能成为羚羊的企业。所以，对于一些有出色技术和稳定团队的公司，不要轻易接受投资者的钱。假如公司只需要很少的资金就可以起步、成长，或者由于产品的特性、面临的竞争、商业模式的限制、市场容量的限制，被并购是一个更可行的出路的话，那么远离投资者，找周围的朋友筹一点钱是更好的选择。
公司的未来通常是维系在创始人团队身上的，投资者一旦投资，一定要给创始人带上3付“手铐”和1个“紧箍”:
(1)业绩对赌：达不到既定经营目标，股权要被投资者稀释。
(2)股份锁定：通常投资者会要求创始人把股份锁定，需要3~4年，才能逐步兑现(Vesting)，如果创始人提前离开公司，尚未兑现的股份就被公司收回了。
(3)竞业竞争：如果创始人跟投资者合不来，执意要走人，股份也不要了，但是竞业禁止协议也不允许创始人去做类似的、竞争性的业务。
(4)董事会席位及保护性条款：投资者对公司经营上的监督和决策。
带上“手铐”和“紧箍”的创始人，只有华山一条路了。所以，找投资者融资是一件“请神困难，送神更难”的事，创业者在决定找投资者之前，要先了解投资者的需求，还要对着镜子审视一下自己，掂量掂量公司能不能做到万里挑一，满足投资者的胃口。
另外，对于投资者投资后，对公司和创业者的控制是否能够承受。绝大多数公司，从商业模式、发展阶段、行业、团队等方面就先天决定了它们是无法满足投资者的回报要求的，也有一些创业者是不愿意接受投资者的控制模式的，这些企业就不应该浪费时间和精力找投资者。但这绝对不代表这些企业不好，或者不能挣钱，是他们应该寻找其他资金渠道，比如政府资助、朋友、天使投资人、做战略投资的企业、银行等其他渠道。
对于创业者来说，好的投资者可以给企业带来很多的价值。无论是本土的投资者还是国际上的投资者，他们对创业项目、团队的衡量标准应该都是一致的。
一般意义上来讲，优秀的投资者可以帮助创业者完善企业的商业模式，使其赢利模式更加的清晰、可持续。当然还可以帮助完善创业团队。有些创业者在刚开始创业的时候，存在团队成员的分工不明以及团队整体的凝聚力不强等问题，投资者可以帮助创业者优化团队建设。而且投资者还可以通过其人脉关系，为创业者团队扩充优秀人员。如天使投资人邓锋在正式投资“红孩子”后，北极光为“红孩子”聘请了一位沃尔玛卸任的全球副总裁担任独立董事。
优秀的投资者还会促进创业者发展和拓展业务。投资者可以起到敲门砖的作用，由于投资者见多识广，人脉资源非常丰富，创业者在发展过程中，如果觉得和一些大的公司合作会对企业的价值有很大的提升的话，就可以借助投资者的敲门砖，获得和该企业高层对话的机会。
优秀的投资者体现价值的另一方面在于，他可以带来一些具有品牌效应的东西，如红杉资本、IDG投资者等，由于这些投资者机构有自己的品牌优势，并为大多数企业所认同，所以创业者在获得这些投资机构的融资时，也同时享有了这些品牌所带来的价值。
从总体上来说，优秀的投资者可以给创业者带来的帮助在于商业模式、团队建设、业务拓展、品牌提升4个方面。创业者在确定好优秀投资者的同时，也要明确这个投资者适合不适合做你的投资者。
对于创业企业来说，了解风险投资公司的投资趋向很重要。“现在各种投资机构很多，不同的机构有不同的风格和能力。你一个10万元的项目不可能去找做1000万元的投资人，反过来，你1000万元的项目找到只能投几十万的投资人也是没用的”，倪正东说，利用各种专门的研究资料是了解风险投资公司投资趋向的一个有效办法。另外就是参加些投资论坛会议，在论坛上企业创业者可以直接与风险投资人面对面的沟通。
利用第三方的“外脑”对于创业企业来说也相当重要。企业家的专长毕竟是做企业，而不是擅长于资本运作。创业者找一家创业投资服务公司来打理比自己做要省时省力，更能够找到适合企业的投资者。这种服务公司有自己的专业优势，他们做长期的研究，时时地关注最新动态，更为有利的是有很多投资人的资源。通常，投资者加入创业企业后，能够从多个方面如资本运作、战略把握、改善管理、拓展业务、平衡关系等对公司施加影响，但并非所有的创业企业牵手风投资本都能成功。
当风投和创业者的蜜月期过后，矛盾重重乃至撕破脸也不在少数。造成问题的原因主要有：一是变革的压力。风投资本介入，最终目的是通过企业的成长实现资本的增值，因此企业变革是其中必不可少的一步棋。管理团队的调整、架构的重组，都会给创业者造成冲击。二是目标冲突。无论如何，风投公司和创业企业的目标不可能完全一致，有些时候甚至会比较激化，比如一方看重长远利益，另一方看重短期利益，等等。
因此，在选择合适的风投的时候，创业者一定要考虑是否能够承受投资者的压力。投资者的工作是给出资人创造回报，要实现这个目标，他们就要去发掘能成为羚羊的企业。所以，对于一些有出色技术和稳定团队的公司，不要轻易接受投资者的钱。假如公司只需要很少的资金就可以起步、成长，或者由于产品的特性、面临的竞争、商业模式的限制、市场容量的限制，被并购是一个更可行的出路的话，那么远离投资者，找周围的朋友筹一点钱是更好的选择。
公司的未来通常是维系在创始人团队身上的，投资者一旦投资，一定要给创始人带上3付“手铐”和1个“紧箍”:
(1)业绩对赌：达不到既定经营目标，股权要被投资者稀释。
(2)股份锁定：通常投资者会要求创始人把股份锁定，需要3~4年，才能逐步兑现(Vesting)，如果创始人提前离开公司，尚未兑现的股份就被公司收回了。
(3)竞业竞争：如果创始人跟投资者合不来，执意要走人，股份也不要了，但是竞业禁止协议也不允许创始人去做类似的、竞争性的业务。
(4)董事会席位及保护性条款：投资者对公司经营上的监督和决策。
带上“手铐”和“紧箍”的创始人，只有华山一条路了。所以，找投资者融资是一件“请神困难，送神更难”的事，创业者在决定找投资者之前，要先了解投资者的需求，还要对着镜子审视一下自己，掂量掂量公司能不能做到万里挑一，满足投资者的胃口。
另外，对于投资者投资后，对公司和创业者的控制是否能够承受。绝大多数公司，从商业模式、发展阶段、行业、团队等方面就先天决定了它们是无法满足投资者的回报要求的，也有一些创业者是不愿意接受投资者的控制模式的，这些企业就不应该浪费时间和精力找投资者。但这绝对不代表这些企业不好，或者不能挣钱，是他们应该寻找其他资金渠道，比如政府资助、朋友、天使投资人、做战略投资的企业、银行等其他渠道。
