管好企业的现金流

　　现金流对初创企业的重要性就像血液是人体不可或缺的元素一样， 人体靠血液输送养分与氧气， 只有血液充足且流动顺畅，人体才会健康，人才能维持生命与活力。如果动脉硬化、血管阻塞， 人便有休克性死亡的危险。
　　企业若没有充足的现金就无法运转， 更可能危及企业生存。可以说， 现金流决定着企业的生存和运作的“血脉”。
　　因此， 创业者要高度重视现金流的管理。大多数创业者的原始资本都是自己的血汗钱，或是找亲戚朋友借来的。如不重视现金流的管理， 最终会造成账面有利润， 账下无资金的困境， 陷入无以维持、无法周转的境地。
　　企业是以赢利为目的的， 但当前不乏有一些企业刻意的追求高收益、高利润。因此往往会有这样一种错误的思想， 认为企业利润显示的数值高就是经营有成效的表现， 从而一定程度上忽略了利润中所应该体现出来的流动性。作为企业的资金管理者应当要能够充分、正确地界定现金与利润之间的差异， 利润并不代表企业自身有充裕的流动资金。
　　正如戴尔公司董事长面对公司亏损时的反省之言： “我们和许多公司一样， 一直把注意力放在利润表的数字上， 却很少讨论现金周转的问题。这就好像开着一辆车， 只晓得盯着仪表板上的时速表， 却没注意到油箱已经没油了。戴尔新的营运顺序不再是‘增长、增长、再增长’，取而代之的是‘现金流、获利性、增长’， 依次发展。”
　　现金状况的好坏对一个企业来说作用很大，特别是初创期的中小企业，经营者更应该做好公司的“血脉”——现金流的管理。
　　1.注重流动性与收益性的权衡
　　现金对企业来说非常重要， 那是否意味着账面上现金越多越好， 答案是否定的， 创业者更要注意流动性与收益性的权衡。要根据企业的经营状况、商品市场状况、金融市场状况， 在流动性与收益性之间进行权衡， 做出抉择。
　　现金的持有固然可以使公司具有一定的流动性即支付能力， 但库存现金的收益率为零， 银行存款的利率也极低， 因此， 持有现金资产数量越多， 机会成本越高。
　　如果减少现金的持有量， 将暂时不用的现金投资于债券、股票或一个短期项目， 固然可以增加收入， 降低现金持有成本， 但也会由此产生交易成本以及产生流动性是否充足的问题。因此，创业者要在保证流动性的基础上，尽可能降低现金机会成本， 提高收益性。
　　2.合理规划、控制企业现金流
　　企业现金管理主要可以从规划现金流、控制现金流出发。规划现金流主要是通过运用现金预算的手段， 并结合企业以往的经验， 来确定一个合理的现金预算额度和最佳现金持有量。如果企业能够精确的预测现金流，就可以保证充足的流动性。同时企业的现金流预测还可从现金的流入和流出两方面出发，来推断一个合理的现金存量。
　　控制现金流量是对企业现金流的内部控制。控制企业的现金流是在正确规划的基础上展开的， 主要包括企业现金流的集中控制、收付款的控制等。现金的集中管理将更有利于企业资金管理者了解企业资金的整体情况，在更广的范围内迅速而有效地控制好这部分现金流， 从而使这些现金的保存和运用达到最佳状态。
　　3.用好现金预算工具，做好现金管理工作
　　对于刚刚起步、处于创业初期的企业来说， 现金流量估计(或现金预算)是一个强有力的计划工具， 它有助于你做出重要的决策。首先要注意确定现金最低需要量， 起步企业的初期阶段现金流出量会远大于现金流入量。
　　待初创企业达到一定规模时， 可以逐步扩展到规范的现金流管理， 它包括现金结算管理、现金的流入与流出的管理等内容。在任何情况下，合理、科学地估计现金需求都是融资的重要依据。